Por Charlestien Harris
Presidents Day honors those who have served our country as past presidents. Presidents are featured on our paper money, and rollover money matters are the subject of this article. Let's explore what a rollover is, how it functions, and why it is an essential tool to help you manage your financial resources effectively.
A rollover occurs when you withdraw cash or other assets from one eligible retirement plan and contribute all or part of it, within 60 days, to another eligible retirement plan. This rollover transaction isn't taxable unless the rollover is to a Roth IRA or a designated Roth account from another type of plan or account. However, it is reportable on your federal tax return. Include the taxable amount of a distribution not rolled over in income in the distribution year. Consider whether your retirement plan is qualified. Qualified retirement plans meet Internal Revenue Code (IRC) and Employee Retirement Income Security Act (ERISA) requirements, offering tax benefits like deductions for contributions and tax deferral of investment gains.
There are various ways to leverage this financial tool. Let's explore some common ways to use the rollover tool to achieve your financial goals:
- Reinversión directa de IRA: En una transferencia directa, el traspaso de activos de un plan de jubilación a una cuenta IRA lo facilitan las dos entidades financieras implicadas. Para participar, solicite al administrador de su plan que envíe los fondos directamente a la entidad financiera titular de su cuenta IRA. En las transferencias de IRA a IRA, el custodio de la cuenta antigua envía el importe de la transferencia al custodio de la nueva IRA.
- Reinversión indirecta de IRA: En una transferencia indirecta, se liquidan los activos de su cuenta o plan existente. A continuación, el custodio o el patrocinador del plan le envía por correo un cheque a su nombre o deposita los fondos directamente en su cuenta bancaria o de corretaje personal. Usted es responsable de volver a depositar los fondos en la nueva cuenta IRA.
- Cuenta de jubilación individual (IRA) tradicional: Otra opción es abrir una cuenta IRA tradicional, que permite el movimiento libre de impuestos y penalizaciones del dinero procedente de un antiguo plan patrocinado por la empresa. Las cuentas IRA tradicionales ofrecen un crecimiento con impuestos diferidos, y las aportaciones y ganancias sólo tributan a partir de los 73 años, según las normas del IRS. Visite la página Sitio web del IRS para más información.
- Cuenta IRA Roth: Esta opción permite realizar aportaciones para la jubilación después de impuestos. Las cuentas Roth IRA ofrecen un crecimiento libre de impuestos y retiros después de los 59½ años, siempre que la cuenta esté abierta durante al menos cinco años. Los límites de aportación para 2024 han aumentado a 1.000 PTT anuales o 1.453,33 PTT mensuales, y los mayores de 50 años tienen un límite de 1.000 PTT anuales o 1.466,67 PTT mensuales.
- Otros tipos de planes cualificados: Los planes cualificados, como el plan 403(b), tienen normas específicas de reinversión. Las cuentas SIMPLE IRA aceptan ahora aportaciones de diversas fuentes, lo que amplía las opciones de reinversión. Los planes de compra de dinero, parecidos a los programas de participación en los beneficios de las empresas, permiten la reinversión en un 401(k) o en una cuenta IRA.
Existen numerosas opciones de refinanciación para asegurar su futuro financiero. Esta lista no es exhaustiva, así que infórmese bien antes de tomar decisiones financieras importantes para su jubilación.
Para más información sobre este y otros temas financieros, visite nuestro blog en banksouthern.com/blogenvíeme un correo electrónico a [email protected]o llámame al 662-624-5776.
Hasta la semana que viene: ¡manténgase en forma desde el punto de vista financiero!
